离岸信托与离岸基金解析

点击数：27382018-01-25 11:24:55　来源: http://tingheglobal.com/

离岸信托

1、离岸信托是一种法律关系，个人(以下简称“委托人”或“出让人”)凭此关系将其资产(以下简称“信托资产”)转让至持有和管理这些资产的其他个人或公司(以下简称“受托人”)，而相关利益由委托人指定的他人(以下简称“受益人”)享有。信托通过签立信托契约(以下简称“信托契约”)而建立。受托人受信托契约条款的约束。

2、离岸信托的主要功能

资产保护，有控制权的转移，资产保密，投资理财，避免遗嘱公证，延续家族财产等

3、可由离岸信托持有的资产

上市及非上市公司的股份和股票

如债券、衍生工具、认股权证、购股权和商业票据等证券。

投资组合。

实物及知识产权。

银行存款。

就委托人寿命出具的人寿保险单。

大部分其他类型资产。

离岸基金

1、 离岸基金是指不在注册地进行投资运作的基金。离岸基金的注册地通常为英属维尔京群岛、开曼群岛及百慕大等离岸群岛。

目前在开曼群岛各种类型的基金数量多达6000多只;

BVI自1998年开放离岸基金市场以来，已注册的受监管的基金数量达到3400多只;

百慕大也有1600多只注册的集合投资计划。

需要注意的是，以上数字并不包括庞大的依照当地法律可以享受监管豁免的基金数量。

2、离岸基金的主要应用形式

私募股权投资基金(Private Equity Fund)

简称PE，是指投资于非上市股权，或者上市公司非公开交易股权的一种投资方式。私募股权投资的资金来源，既可以向社会不特定公众募集，也可以采取非公开发行方式，向有风险辨别和承受能力的机构或个人募集资金。设立PE的多为投资人数较少的群体，个人或家庭，其投资人数为15人上限，所针对的投资项目或所持有的资产都相对固定与稳定。

对冲基金(Hedge Fund)

Hedge Fund对其投资人数无上限，所以需要申请为注册型基金(Registered Fund)便于投资与管理。同时需要向投资人提供私募(募集)备忘录PPM(Private Placement Memorandum )

豁免公司：对冲基金Hedge Fund;独立投资组合Segregated Portfolio Company-SPC

豁免有限合伙：私募股权投资基金Private Equity Fund;对冲基金Hedge Fund

单位信托：对冲基金Hedge Fund，常见在以日本为投资目标